Figlio di Filippo V di Spagna ed Elisabetta Farnese. Nato nel 1716. Diviene Re di Napoli e Re di Sicilia dopo la guerra di successione Polacca. Carlo VII (come re di Napoli) e V (come re di Sicilia) è il primo re della dinastia dei Borbone di Napoli. Con Carlo VII un re torna a risiedere a Napoli dopo duecentotrentuno anni. I regni di Napoli e Sicilia alla venuta di Carlo di Borbone si trovano in condizioni economiche e sociali disastrose e durante questo regno cominceranno a risanarsi. Del regno di Carlo VII sono notevoli alcune opere pubbliche, ancora di notevole utilità, la costruzione delle Regge di Portici, Capodimonte e Caserta e l'inizio della costruzione dell'Albergo dei Poveri.
Alla morte del fratello Ferdinando VI di Spagna (1759) Carlo di Borbone abdicherà per salire sul trono di questo stato come Carlo III.
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